Neuqu\u00e9n (EP), 3 de febrero \u201826. La petrolera acord\u00f3 la compra de participaciones en los bloques Bandurria Sur y Bajo del Toro. La operaci\u00f3n incluye cesiones a YPF, suma producci\u00f3n y reservas.<\/p>\n
Vista Energy acord\u00f3 la compra de los activos que Equinor posee en Vaca Muerta, en una operaci\u00f3n valuada en u$s712 millones netos, considerando las cesiones de participaci\u00f3n acordadas con YPF, operador de ambos bloques. La transacci\u00f3n permitir\u00e1 a Vista incorporar una participaci\u00f3n del 25,1% en Bandurria Sur y del 35% en Bajo del Toro, dos \u00e1reas estrat\u00e9gicas de la formaci\u00f3n no convencional.<\/p>\n
El acuerdo contempla la adquisici\u00f3n inicial del 30% de Bandurria Sur y del 50% de Bajo del Toro, junto con la posterior cesi\u00f3n a YPF de un 4,9% y un 15%, respectivamente. Como resultado final, YPF continuar\u00e1 como operador y socio mayoritario en ambos desarrollos.<\/p>\n
Con esta operaci\u00f3n, Vista profundiza su estrategia de crecimiento en Vaca Muerta, donde ya acumula inversiones superiores a los u$s6.500 millones, y refuerza su posicionamiento como productor y exportador de petr\u00f3leo no convencional.<\/p>\n
Producci\u00f3n, reservas y cierre previsto<\/p>\n
Vista espera concretar el cierre de la operaci\u00f3n durante el segundo trimestre de 2026, sujeto al cumplimiento de condiciones precedentes, entre ellas la renuncia \u2014o no ejercicio\u2014 de los derechos de preferencia de YPF y Shell Argentina. Al momento del anuncio, YPF ya firm\u00f3 la renuncia a dichos derechos, condicionada a la decisi\u00f3n de Shell.<\/p>\n
Una vez completada la transacci\u00f3n, la compa\u00f1\u00eda sumar\u00e1 unos 22.000 barriles equivalentes de petr\u00f3leo por d\u00eda (boe\/d), lo que llevar\u00e1 su producci\u00f3n total proyectada por encima de los 150.000 boe\/d. Adem\u00e1s, incorporar\u00e1 54 millones de barriles equivalentes de reservas probadas y 27.730 acres netos en el coraz\u00f3n productivo de Vaca Muerta.<\/p>\n
Los activos adquiridos generaron durante 2025 un EBITDA estimado de u$s269 millones y aportar\u00edan flujo de caja positivo a partir de 2026, en l\u00ednea con los objetivos financieros anunciados por la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
Detalles de la transacci\u00f3n y financiamiento<\/p>\n
El acuerdo establece que el pago se realizar\u00e1 mediante una combinaci\u00f3n de efectivo y acciones:<\/p>\n
u$s387 millones en efectivo<\/p>\n
6,2 millones de ADS (acciones Serie A de Vista)<\/p>\n
Adicionalmente, se prev\u00e9 un pago contingente en cinco cuotas anuales, sujeto a la producci\u00f3n de los activos y al precio internacional del petr\u00f3leo, siempre que el Brent se ubique por encima de los u$s65 por barril, con un tope de u$s80.<\/p>\n
La operaci\u00f3n ser\u00e1 financiada con fondos propios y financiamiento bancario internacional. El cr\u00e9dito, de hasta u$s600 millones, ser\u00e1 otorgado por un consorcio liderado por Santander, Citi e Ita\u00fa, con un plazo de cuatro a\u00f1os.<\/p>\n
C\u00f3mo quedan los bloques<\/p>\n
Tras el cierre de la operaci\u00f3n, la estructura societaria quedar\u00e1 definida de la siguiente manera:<\/p>\n
Bandurria Sur: YPF 44,9%, Shell Argentina 30% y Vista 25,1%.<\/p>\n
Bajo del Toro: YPF 65% y Vista 35%.<\/p>\n
Ambos bloques continuar\u00e1n siendo operados por YPF.<\/p>\n
Bandurria Sur abarca 56.464 acres y cuenta con 195 pozos en producci\u00f3n, con reservas probadas de 181 millones de barriles equivalentes al 100% de participaci\u00f3n. Bajo del Toro, en tanto, suma 38.744 acres, 22 pozos activos y 24 millones de barriles equivalentes de reservas probadas, seg\u00fan datos oficiales de la Secretar\u00eda de Energ\u00eda.<\/p>\n
Gentileza https:\/\/www.ambito.com\/<\/p>\n
Fotograf\u00eda Shale24<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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